Анализ динамики и структуры внешнего долга РФ

На 1 декабря 2012 года внешний государственный долг Российской Федерации составляет 545,3 млрд. долл. США. Начиная с 1999 г. расходы на погашение и обслуживание внешнего долга составляют примерно 5.6% от ВВП России. Это сопоставимо с долей в ВВП всего федерального бюджета. По оценкам ведущих российских экономистов, в период до 2013 года платежи по обслуживанию и погашению только государственного внешнего долга составят ежегодно 12-17 млрд. долл. В соответствии с международными договорами в ближайший период России предстоит выплатить 70% суммы основного долга и примерно на ту же сумму проценты, т.е. всего 330 млрд. долл.

По принятому трёхлетнему бюджету на период 2008-2010 гг., госдолг должен был удерживаться в рамках 2,5% от ВВП. Однако вследствие падения цен на нефть бюджет России стал дефицитным.

Ежегодные расходы на обслуживание государственного внешнего долга составляют: в 2007 году - 10,9 млрд. долларов, в том числе проценты - 5,9; в 2009 году - соответственно 14,0 и 5,8; в 2010 году - 14,07 и 7,23 2010 - 12.67 и 6.3 млрд. долларов, на 2011 сумма составила 14,35 и 7,45 млрд. долл. Таким образом, на финансирование процентных расходов требуется от четверти до почти трети доходов федерального бюджета. Причем нарастание платежей по внешнему долгу происходит по монотонной экспоненте, а это чревато негативными последствиями для экономического развития, так как существенно сокращаются внутренние источники инвестиций.

апреля 2011 года Внешэкономбанк по поручению Минфина РФ перевел в Citibank N.A., London Office средства на общую сумму $123 млн 750 тыс. для осуществления платежа в счет погашения государственного внешнего долга РФ.

В том числе перечислено $36 млн 250 тыс. в счет оплаты купонов по облигациям с окончательным сроком погашения в 2015 году, выпущенным на сумму $2 млрд в 2010 году и выплатой купонного дохода двумя полугодовыми взносами.

Еще $87 млн 500 тыс. переведено в счет оплаты купонов по облигациям с окончательным сроком погашения в 2020 году, выпущенным на сумму $3,5 млрд в 2010 году и выплатой купонного дохода двумя полугодовыми взносами.

Внешние долги банковской системы за первые 3 месяца текущего года возросли со $144,225 млрд до $148,024 млрд.

Внешние долги нефинансовых предприятий увеличились с $297,868 млрд до $309,842 млрд. Из этой суммы $70,353 млрд составляли долговые обязательства перед прямыми инвесторами, $221,95 млрд - кредиты, $11,051 млрд - долговые ценные бумаги, $2,271 млрд - задолженность по финансовому лизингу.

Однако внешний долг органов государственного управления за I квартал текущего года сократился с $34,525 млрд до $33,975 млрд, в том числе федеральных органов управления - с $32,166 млрд до $31,455 млрд.

Долг бывшего СССР сократился за январь-март 2011 года с $2,9 млрд до $2,786 млрд. В структуре бывшего союзного долга $1,122 млрд составляла задолженность перед бывшими социалистическими странами. В 2011 году погашение внешнего долга распределено по кварталам достаточно равномерно: на первый квартал приходится 37,7 миллиарда долларов, в том числе 32,3 миллиарда долларов - основной долг и 5,4 миллиарда долларов - проценты. Во втором квартале предстоит погасить внешний долг на 30 миллиардов долларов (25,3 миллиарда долларов и 4,7 миллиарда долларов соответственно), в третьем квартале - 26,6 миллиарда долларов (21,7 миллиарда долларов и 4,9 миллиарда долларов), в четвертом квартале - 34,3 миллиарда долларов (30,3 миллиарда долларов и 4,1 миллиарда долларов). В 2012 году максимальный объем погашений придется на последний квартал. В первом квартале предстоит погасить 16,2 миллиарда долларов внешнего долга (11,8 миллиарда долларов - основной долг и 4,4 миллиарда долларов - проценты), во втором квартале - 17,6 миллиарда долларов (13,95 миллиарда долларов и 3,7 миллиарда долларов соответственно), в третьем квартале - 13,1 миллиарда долларов (9,2 миллиарда долларов и 3,9 миллиарда долларов), в четвертом квартале - 25,2 миллиарда долларов (21,7 миллиарда долларов и 3,5 миллиарда долларов).