Финансы - это совокупность экономических отношений в процессе создания и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств; возникли в условиях регулярного товарно-денежного обмена в связи с развитием государства и его потребностей в ресурсах.

Разделы

Виды финансовых стратегий фирмы

Финансовая стратегия - представляет собой долговременный курс целенаправленного управления финансами для достижения общеорганизационных стратегических целей.

Оценка ликвидности и платежеспособности ОСАО «РЕСО -

Ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность. Для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными средствами.

Таблица 2.9 Расчет коэффициентов ликвидности ОСАО «РЕСО Гарантия» за 2009-2011гг.

Показатель ликвидности	Значение показателя		Изменение показателя	Расчет, рекомендованное значение
	2009г.	2011г.
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	5,11	0,86	-4,25	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	5,03	0,85	-4,18	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 1.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	1,6	0,2	-1,4	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более.

По состоянию на 31.12.2011 значение коэффициента текущей ликвидности (0,86) не соответствует норме. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя - за весь рассматриваемый период коэффициент текущей ликвидности снизился на-4,25.

Значение коэффициента быстрой ликвидности (0,85) тоже оказалось ниже допустимого. Это говорит о недостатке у ОСАО «РЕСО-Гарантия» ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение, соответствующее норме (0,2). Несмотря на это следует отметить, что за анализируемый период (2009 - 2011гг.) коэффициент снизился на -1,4 п.п.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Таблица 2.10. - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	2011гмлн. руб.	При рост за период, %	Норм соотношение	Пассивы по сроку погашения	2011г млн. руб.	Прирост за период, %	Излишек/ недостаток платеж. средств, млн. руб.
А1. Высоколиквидные активы	2 609	-28,1	≥	П1. Наиболее срочные обязательства	2 829	+25,1	-220
А2. Быстрореализуемые активы	8 392	+7,8	≥	П2. Среднесрочные обязательства	10052	+1 675,3 раза	-1 660
А3. Медленно реализуемые активы	57	-67,1	≥	П3. Долгосрочные обязательства	30576	+22,1	-30 519
А4. Труднореализуемые активы	42305	+64,9	≤	П4. Постоянные пассивы	9 906	-0,2	+32 399

Перейти на страницу:
1 2